Hur jobbar stock options. Job annonser i klassificeringen nämner aktieoptioner allt oftare Företagen erbjuder denna fördel inte bara till höglönade chefer utan också till rank-and-file anställda Vad är aktieoptioner Varför erbjuder företagen dem Är anställda garanterat en vinst bara för att de har aktieoptioner Svaren på dessa frågor kommer att ge dig en mycket bättre uppfattning om denna allt populärare rörelse. Börja med en enkel definition av aktieoptioner. Stockalternativ från din arbetsgivare ger dig rätt att köpa en Specifikt antal aktier i ditt företags lager under en tid och till ett pris som din arbetsgivare anger. Både privata och offentligt ägda företag gör alternativen tillgängliga av flera skäl. De vill locka och behålla bra arbetare. De vill att deras anställda ska känna sig som ägare eller partners i verksamheten. De vill anställa kvalificerade arbetstagare genom att erbjuda kompensation som går utöver en lön. Detta gäller särskilt i startföretag som wan t för att hålla så mycket pengar som möjligt. Gå till nästa sida för att lära dig varför aktieoptionerna är fördelaktiga och hur de erbjuds till anställda. Prenumeration Hur fungerar aktieoptioner 14 april 2008 br lt personalfinansiering finansiell planering gt 16 Mars 2017 href Citation Date. Employee Stock Options Definitioner och Key Concepts. By John Summa CTA, PhD, grundare av och Låt s börja med deltagarna bidragsmottagare och bidragsgivare arbetsgivaren sistnämnda är det företag som anställer bidragsmottagaren eller anställd en bidragsgivare kan vara en verkställande eller en löne - eller tjänsteman och kallas också ofta som den alternativa personen. Denna part får ESO-ersättning, vanligtvis med vissa begränsningar. En av de viktigaste begränsningarna är det som kallas förtjänstperioden. är den tid som en anställd måste vänta för att kunna utöva ESO: er Övning av ESO: er, där den valde personen meddelar företaget att han eller hon skulle vilja köpa aktien, låter den som är intresserad att köpa referensen d-aktier till det aktiekurs som anges i ESO-optionsavtalet Det förvärvade beståndet i hel eller delar kan sedan omedelbart säljas till nästa bästa marknadspris. Ju högre marknadspriset från lösenpriset, desto större spridning och därmed Ju större ersättningen inte får arbetstagaren tjänar Som du kommer se senare utlöser detta en skattehändelse där den vanliga kompensationsskattesatsen tillämpas på spridningen. Till exempel, om dina ESOs har ett lösenpris på 30 när du utövar dina ESO du kommer att kunna förvärva köpa de angivna aktierna på 30 med andra ord, oavsett hur mycket högre marknadspriset för aktien är, vid träningspunkten får du köpa aktien till aktiekursen och desto större Spridningen mellan strejk och marknadspris, desto större blir resultatet. Vesting ESOs anses vara etablerade när arbetstagaren får utöva och köpa aktier, men beståndet får inte vara föremål för några sällsynta fall. Det är viktigt att läsa vården Fullt så kallat bolagets optionsprogram och optionsavtal för att fastställa de rättigheter och nyckelrestriktioner som är tillgängliga för anställda. Den förra är sammanställd av styrelsen och innehåller uppgifter om rätten till en bidragsmottagare eller optionstagare. Optionsavtalet, kommer dock att ge de viktigaste detaljerna, såsom intjänandeplanen, de andelar som representeras av bidraget och utövandet eller lösenpriset. Naturligtvis kommer villkoren i samband med inlösen av ESOs att stavas ut också. För mer om verkställande ersättning Gränser, läsa hur begränsade aktier och RSUs är beskattade. SOS sätter sig vanligtvis i portioner över tiden i form av ett intäktsplan. Detta stavas ut i optionsavtalet. ESOs kommer normalt att väga på förutbestämda datum. Till exempel kan du ha 25 väst i ett År, ett år från bidragsdatumet kan ytterligare 25 bestå i två år och så vidare tills du anses vara fullvärdig Om du inte utövar dina alternativ efter år 25, Inom det året har du en kumulativ tillväxt i procent och nu utnyttjbara alternativ under de två åren. När alla har varit etablerade kan du samtidigt träna hela gruppen eller du kan utöva en del av de fullt utdelade ESO: erna för Mer insikt, läs Hur jag väcker något. Betala för aktier Med andra ord kan du på denna punkt begära att du utövar 25 av 1000 aktier som ges i ESO, vilket innebär att du skulle få 250 aktier i aktiekursen till alternativet Du måste komma ihop med kontanterna för att betala för aktierna, men det pris du betalar är aktiekursen, inte marknadspriset källskatt och andra relaterade statliga och federala inkomstskatter dras av vid denna tidpunkt av arbetsgivaren och inköpet priset kommer vanligen att inkludera dessa skatter till köpeskillingen för aktiekurs. Alla detaljer om inlösen av ESO: er bör du beviljas några eller ha några för tillfället, kan återfinnas i vad som kallas optionsavtalet och aktiebolagets plan. Var noga med att läsa th ese noggrant, eftersom fint utskrift ibland kan dölja viktiga ledtrådar om vad du kanske eller kanske inte kan göra med dina ESO: er, och exakt när du kan börja hantera dem effektivt. Det finns några knepiga problem här, särskilt när det gäller uppsägning antingen frivilligt eller ofrivilligt. Om din anställning upphör, till skillnad från aktieinnehav, kommer du inte kunna hålla fast vid dina alternativ före eller efter att de är etablerade. Med tanke på omständigheterna kring varför anställning avbröts, är din ESO-överenskommelse oftast avslutas med anställning eller precis efter om optioner har gjorts före uppsägning av anställningen kan du ha ett litet fönster som kallas en graceperiod för att utöva din ESO. Om du säkrar positioner är sannolikheten för att anställningsavslutningen uppstår är ett viktigt övervägande För om du förlorar det eget kapital som du försöker säkra, är du kvar med säkringar som utsätts för egen risk utan eget kapital offset Om du har förluster på dina häckar och vinster på dina ESO som inte kan realiseras, skapas en stor risk för förlust. Läs mer om hur säkringar fungerar i Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Låt oss titta närmare på det så - kallad spridning mellan strejken och aktiekursen Om du har ESOs med en strejk på 25, är aktiekursen 50, och du vill utöva 25 av dina 1000 aktier tillåtna per din ESO, du skulle behöva betala 25 x 250 för aktierna, vilket är lika med 6 250 före skatter Vid denna tidpunkt är värdet på marknaden dock 12 500. Om du övar och säljer samtidigt, skulle de aktier du förvärvade från företaget från utövandet av dina ESO netto du totalt 6 250 pretax Som nämnts ovan beskattas dock vinst av eget spridningsvärde som vanligt intäkter som beror på det år du gör övningen och vad är sämre får du ingen skattemässig avräkning från förlusten av tid eller extrinsiskt värde På andelen av ESO: erna som utövas, vilket skulle kunna beaktas återhämta sig till skattemyndigheten, om du har en 40 skattesats tillämpas, ger du inte bara upp alla tidvärden i en övning, men du ger upp 40 av det inneboende värdet i träningen så att 6 250 nu krymper till 3 750 Om du inte säljer aktien är du fortfarande skattskyldig vid träning, en ofta förbisedd risk. Eventuella vinster på aktien efter träning skulle emellertid beskattas som kapitalvinster på lång eller kort sikt beroende på hur länge du håller förvärvade aktier Du skulle behöva hålla det förvärvade lagret i ett år och en dag efter träningen för att kvalificera sig för den lägre kapitalvinstskatten. Mer om kapitalvinstskatt, se Skatteeffekter på kapitalvinster. Anta att din ESO har inneburit, eller En del av ditt bidrag säger 25 av 1.000 aktier eller 250 aktier och du vill öva och förvärva 250 aktier i aktiebolaget Du skulle behöva anmäla ditt företag om avsikten att utöva Du skulle då bli skyldig att betala priset Av träningen Som du kan se b Elow, om aktien handlas på 50 och ditt övningspris är 40, skulle du behöva komma upp med 10 000 för att köpa beståndet 40 x 250 10 000 Men det finns mer. Om det här är icke-kvalificerade aktieoptioner, skulle du också ha att betala källskatt som omfattas mer detaljerat i avsnittet av denna handledning om skattemässiga konsekvenser. Om du säljer ditt lager till marknadspriset 50, ser du en vinst på 2.500 över lösenpriset 12 500 - 10 000, vilket är spridningen som ibland hänvisas till som fynd element. Den 2.500 representerar det belopp som alternativen är i pengarna, vilket är långt över strejkpriset, dvs 50 - 40 10 Detta in-the-money-belopp är också din skattepliktiga inkomst, en händelse som IRS betraktar som kompensationsökning , Och därmed beskattas till de ordinarie inkomstskattesatserna. Figur 1 En enkel ESO-övning för att förvärva 250 aktier med 10 inneboende värde. Oavsett om de förvärvade 250 aktierna säljs, blir vinsten vid övning realiserad och utlöser en skattehändelse. Du förvärvar beståndet, om t Här är några prisförändringar, förutsatt att du inte likviderar det här kommer att producera antingen mer vinster eller några förluster på lagerpositionen. De senare delarna av denna handledning tittar på skatteeffekter av att inneha aktien jämfört med att sälja den omedelbart vid övning Holding-delen eller hela förvärvade aktier ger upphov till några löjliga problem när det gäller skatteansvarsmatchning. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovan är mängden av inneboende värde 10 Detta värde är dock inte det enda värdet på alternativen Ett osynligt värde känt som tid Värdet är också närvarande, ett värde som förverkas vid träning Beroende på hur mycket tid som återstår till utgången, det datum som ESO-utgången löper ut och flera andra variabler kan tidsvärdet vara större eller mindre. De flesta ESO har ett angivet utgångsdatum på upp till 10 år Så hur ser vi denna tidsvärde komponent i värdet. Du behöver använda en teoretisk prissättningsmodell, som Black-Scholes, som beräknar det verkliga värdet på dina ESOs You shoul d vara medveten om att utövandet av en ESO, medan den kan fånga inneboende värde, brukar ge upp tidvärdet förutsatt att det finns några kvar, vilket resulterar i en potentiellt stor dold möjlighetkostnad, som faktiskt kan vara större än den vinst som representeras av eget värde För mer om hur denna modell fungerar, se Redovisning och värdering av personaloptioner. Värdesammansättningen för dina ESOs kommer att skiftas med rörelse av aktiekursen och återstående tid fram till utgången och med förändringar i volatilitetsnivåer. När aktiekursen är under lösenpriset, Alternativet anses vara av pengarna också populärt känt som under vatten När ESO har eller utan pengar har ESO inget inneboende värde, bara tidvärdet spridningen är noll när det gäller pengar Eftersom ESO inte handlas i en sekundär marknaden, kan du inte se det värde de verkligen har eftersom det inte finns något marknadspris som med deras listade alternativ bröder igen, du behöver en prissättningsmodell för att plugga in insats till aktiekurs, återstående tid, lager p ris, riskfri ränta och volatilitet Detta kommer att producera ett teoretiskt eller rättvist pris, vilket kommer att representera rent tidvärde, även känt som extrinsiskt värde. Alltid alltid, kom ihåg alltid att att få aktieoptioner är inte samma sak som få aktieandelar Alternativet är rätt, men inte skyldigheten att köpa en aktie till ett visst pris, vid en viss tid Innan du kan köpa aktierna - eller utöva dina alternativ - behöver du det här alternativet att köpa. Du måste tjäna Rätt att köpa de aktierna du behöver bli belägna i dessa aktier. Att öva dina optioner kommer att göra dig aktieägare och ge dig ett investeringsfordon med tillväxtpotential. Medan du inte är skyldig att utöva ett alternativ, om du väljer att förvärva aktierna, här är några riktlinjer att följa. Vesting Vesting är den period över vilken en anställd har förmåga att förverkliga rättigheter. Ett lager anses vara upptaget när arbetstagaren får lämna jobbet, men behåller ägande av aktierna Med inga konsekvenser. Fastighetsplaner varierar från företag till företag Till exempel kan anställda i ett företag vara placerade i 33 procent av sina alternativ efter varje år med företaget, medan anställda i ett annat företag kan vara föremål för 20 procent av sina alternativ efter varje om fem år I högteknologiska företag är det typiska uppehållstillfället lite mer komplicerat. Till exempel kan en anställd vara 25 procent upptagen efter de första sex månaderna av anställning, och sedan ytterligare 2 procent varje månad därefter tills alla alternativ är upptagna . Exemplarupptagningsplaner, icke-högteknologiska företag. Västing, företag A. Vesting, företag. Fjortonde månad år 4. Låt oss anta att tre hypotetiska anställda började arbeta den 1 januari 2001. Ett arbete på företag A, en arbetar på företag B och en arbetar på högteknologiska företag C Låt oss nu anta att alla tre anställda lämnar sina jobb den 1 oktober 2003, efter två år och nio månaders anställning eller 33 månader. Arbetstagaren vid företag A kommer att vara 67 procent har två års fullgörande tider 33 procent och anställd i bolag B kommer att vara 40 procent upptagna två hela årstider 20 procent Arbetstagaren vid företag C kommer att vara 79 procent upptagna 25 procent plus 27 gånger 2 procent. Att öva är när man faktiskt köper beståndsplanerna är utformade för att uppmuntra anställdas äganderätt på teorin om att när anställda har en andel i företaget är de mer benägna att fatta beslut i bolagets bästa intresse och att utföra en nivå som hjälper företaget att uppnå sin Mål och mål Aktieägarna har störst andel i bolaget. De är ägarna Ägarskap medför vissa ansvarsområden, till exempel röstning, tillsammans med både uppåt och nackdelen. Aktieägare har det största ansvaret och kan vinna eller förlora mest innehas av ovestade optioner. Hållare av innehavna optioner som inte utnyttjas. Aktieägare utövar optioner. Tidigare aktieägare sålda aktier. Få om aktiekursen ökar. Lossa om st Också bland rankingsmedlemmar, alternativ behandlas mer som självreglerade bonusplaner, där bonusen är knuten till företagets värde. De flesta anställda som inte är ledande befattningshavare utnyttjar sina optioner och säljer sedan sina aktier i samma transaktion Det här kallas att vända alternativet. Allmänt, efter en IPO, finns en tidsperiod, kallad låsningsperioden, under vilken anställda är begränsade från att utöva sina aktieoptioner. Reglerna för låsningsperioden kan variera med företag och anställd inom företaget Vanligtvis är låsningstiden 180 dagar i sex månader, varefter det kan finnas ytterligare begränsningar i utövandet av alternativen. Din HR-avdelning borde låta dig veta hur reglerna gäller för dig. Förstå din plan Det finns Många sätt som ett företag kan erbjuda aktieoptioner till anställda samt olika typer av aktieoptioner Varje plan har olika skatteimplikationer och regler som är förknippade med det. Företrädare för vissa företag kan behöva träffas vissa krav efter utövandet av optioner, såsom att vara kvar hos arbetsgivaren för en förutbestämd period för att behålla beståndet. Det är också möjligt att anställda endast kan behålla sin aktie så länge de jobbar för arbetsgivaren. Detta är För att säkerställa anställdas lojalitet och behållning, åtminstone i taget Om ditt företag fortfarande växer, kanske du inte vill sälja ditt lager, och du kan stanna hos företaget längre för att realisera fler vinster. Övriga optionsprogram har färre strängar bifogade Skatteimplikationerna varierar beroende på olika kriterier, till exempel om du äger aktierna eller bara är intresserade av alternativen eller om du faktiskt kan sälja det egna aktierna. Att vara innehavare av ett aktieoption och att utöva det alternativet är olika Saker med olika skattemässiga konsekvenser. Var noga med att läsa noggrant det optionsavtal som din arbetsgivare lämnat, som innehåller information om aktieoptionsplanen. Du kanske vill kontakta en revisor eller p Ersonal finansiell planerare för att hjälpa dig att förstå dina investeringsmöjligheter bättre och maximera din tillväxtpotential, samtidigt som du minimerar skatteskulden. Välj dina aktieoptioner Du kan endast utöva aktieoptioner som är etablerade Så kan du kanske bara utöva vissa av ditt lager eller du kan ha flera alternativ med olika regler och regler som gäller för varje. Det betyder att du måste välja de bästa möjligheterna som hjälper dig att uppfylla dina personliga investeringar och finansiella mål. Till exempel kan du få möjlighet att köpa ett förutbestämt antal aktier till ett pris och om du uppfyller särskilda anställningskriterier som att vistas hos företaget under en viss tid kan du få ytterligare ett alternativ för ett annat antal aktier, som erbjuds till ett annat pris. Du kan då välja Vilket alternativ att träna eller utöva alla dina alternativ på en gång Du kan utöva dina alternativ i vilken ordning som helst Det finns inte längre lagar som anger att du måste Övningsalternativ i den ordning de ges till dig. Välj en betalningsmetod Ursprungligen behövde anställda betala kontanter för att utöva sina optioner. Även om detta fortfarande är den vanligaste betalningsmetoden har vissa arbetsgivare börjat utveckla särskilda arrangemang med börsmäklare och eller finansinstitut att ge anställda betalningsalternativ som inte kräver att de ska komma ihop med ett kontantbelopp för att delta i ett optionsprogram. I vissa fall kan en helt kontantlös övning utföras. Din planbeskrivning eller din HR Avdelningen kan förklara alternativen. Förutom att komma över med de pengar som krävs för att betala för att utnyttja ett alternativ, var beredd att betala ytterligare medel för att täcka källförhållandena för icke-kvalificerade optioner. Det exakta beloppet av källan kommer att baseras på det faktiska priset på vilket Du köper aktien. Utöva alternativet När du har undersökt reglerna för aktieoptionsplanen, och du har bestämt dig exakt hur och när du vill utöva dina alternativ måste du förmodligen fylla i lite pappersarbete och skicka det till din arbetsgivare för att köpa lagret. Vänta inte till sista minuten när dina alternativ är på väg att upphöra innan du handlar om möjligheten I idealfallet vill du ha gott om tid för att förstå vad du köper och bestämma de bästa möjligheterna så att du kan dra nytta av det mest ekonomiska. De beslut du fattar kommer att avgöra hur mycket skattskyldighet du kommer att ha i framtiden .- Jason Rich, bidragsgivare.
No comments:
Post a Comment